Khi nào nên bán và không nên bán cổ phiếu

Theo anh khi nào nên bán cổ phiếu (CP) để thu được lợi nhuận nhiều nhất?

Trong tình trạng thiếu hàng hóa như hiện nay, giá các loại CP có xu hướng còn tăng. Nguyên tắc cơ bản được nhiều nhà đầu tư áp dụng là khi giá CP tăng thì mua vào và khi giá xuống thì bán ra. Nhà đầu tư nào cũng kỳ vọng muốn bán CP ở giá cao nhất để thu được lợi nhuận tối da. Tuy nhiên, cái khó là ở chỗ làm thế nào để xác định được giá một loại CP tăng hay giảm liên tục hoặc biết đích xác lúc nào giá CP lên tới đỉnh cao nhất.

Theo tôi, nhà đầu tư nên bán CP ở giá vừa phải và bán khi giá đang lên. Nếu cứ kỳ vọng chờ giá CP lên tới đỉnh rồi mới bán ra thì chưa chắc đã bán được. Hơn nữa, nhà đầu tư cũng không nên quá dằn vặt và tự trách mình khi thấy CP mà mình vừa bán đi lại tiếp tục lên giá. Tóm lại, nên mua CP trước khi giá rớt xuống đáy và bán ra trước khi nó lên tới đỉnh.

Mặc dù rất khó xác định chính xác khi nào giá CP lên tới đỉnh cao nhất, nhưng theo kinh nghiệm, anh có thể cho biết một vài tín hiệu mà những nhà đầu tư khác có thể tham khảo để quyết định về thời điểm bán ra?

Yếu tố quan trọng là nhà đầu tư cần phải theo dõi mức độ biến động của CP để có quyết định đúng. Theo tôi, nhà đầu tư nên xem xét bán ra nếu thấy giá CP đi xuống trong nhiều ngày mà không có dấu kiệu tăng lên, hoặc CP lên giá nhưng khối lượng giao dịch ít hoặc giảm. Sau quá trình tăng giá, nếu CP được giao dịch với khối lượng lớn nhưng giá không tăng lên nữa thì đó là tín hiệu cho thấy nhà đầu tư có thể bán ra. Nhưng nhà đầu tư hãy thận trọng khi thấy có một khối lượng lớn CP được bán ra trên thị trường ngay sau khi họ mua CP đó trong thời kỳ giá đang lên. Việc bán ra này có thể là do thiếu thông tin, mang tính chất tạm thời và chưa chắc đã có khối lượng lớn bằng những lần bán ra trước dó. Ngay cả những CP "đầu đàn" cũng phải trải qua những đợt bán ra ồ ạt trong một vài ngày, thậm chí một tuần. Đó chỉ là hành động "thoái lui" tạm thời bình thường trên thị trường. Vì vậy, không nên hốt hoảng mà hãy chú ý đến triển vọng chung của cả thị trường.

Theo anh nên đầu tư dàn trải hay chỉ tập trung vào một loại CP?

Điều này tùy thuộc vào khả năng tài chính của mỗi nhà đầu tư. Nếu khả năng tài chính hạn chế, bạn chỉ nên tập trung vào một hoặc hai loại CP để giúp vòng quay của đồng vốn linh hoạt hơn.

Một nhà đầu tư khi bán khống cổ phiếu sẽ đi "vay" cổ phiếu từ một nhà môi giới và sau đó bán các cổ phiếu "vay" được cho người mua khác. Những khoản thu được sẽ được đưa vào tài khoản của người bán khống cổ phiếu. Người đó phải mua lại những cổ phiếu đó vào một thời điểm nào đó và trả lại chúng cho người cho vay.

Bán khống một cổ phiếu là giao dich hoàn toàn đối lập với việc mua một cổ phiếu. Khi bạn bán khống một cổ phiếu có nghĩa là bạn đang tự đảm bảo cho các phán đoán của mình về việc giá cổ phiếu sẽ sụt giảm chứ không giống như khi bạn mua một cổ phiếu và hi vọng giá của nó tăng lên.

Rất nhiều nhà đầu tư đã bán khống cổ phiếu của mình quá sớm vì họ tin rằng giá cổ phiếu đang được định đánh giá quá cao. Tuy nhiên, rất nhiều lần một cổ phiếu được định giá cao như vậy vẫn có thể được định giá cao hơn nữa, đặc biệt khi thị trường đang biến động theo chiều hướng tăng. Thời điểm thích hợp để bán khống một cổ phiếu là sau khi cổ phiếu đó bị "bán tống bán tháo" lần đầu tiên và tăng giá. Bước tăng giá nhẹ này sẽ tạo đà cho lần giảm giá thứ hai mạnh hơn.

Vì vậy, thời điểm thích hợp nhất để bán khống một cổ phiếu là chờ cho đến khi nó tăng giá nhẹ sau khi giảm mạnh lần đầu và sau đó cố gắng nắm bắt lấy cú rớt giá thứ hai mạnh hơn lần đầu. Khi tìm kiếm những cổ phiếu để bán khống, hãy đảm bảo rằng những cổ phiếu đó mang 3 đặc tính sau:

1. Cổ phiếu đã giảm giá mạnh một lần sau khi tăng đến đỉnh điểm.

2. Cổ phiếu đó phải đảm bảo được mức Fibonacci Retracement hay mức trung bình động nhất định và cổ phiếu đó phải hồi phục về mặt khối lượng giao dịch.

3. Sau đó, cổ phiếu sẽ đứng vững gần mức Fibonacci Retracement 38.2%, 50% hay 61.8% sau khi hồi phục.

Với những quy tắc đơn giản như vậy, tỷ lệ thành công sẽ cao hơn đối với những nhà đầu tư có ý định thực hiện giao dịch bán khống cổ phiếu.