Chỉ báo DMI và ADX

Directional Movement Index (DMI)

DMI là 1 phần của chỉ báo ADX. DMI bao gồm 2 đường DI+ và DI-, hiểu một
cách đơn giản là DI+ cho tín hiệu mua và DI- cho tín hiệu bán.


Tín hiệu mua: Khi DI+ cắt và đi lên phía trên DI-
Tín hiệu bán: Khi DI- cắt và đi xuống phía dưới DI+

Lưu ý: Khi sử dụng sự giao cắt của DMI để nhận biết tín hiệu mua hoặc
bán thì những tín hiệu này thường hay bị sai lệch. Để khắc phục chúng
ta sẽ dùng chỉ báo ADX để xác nhận lại sự giao cắt của DMI. Chỉ báo ADX
(Average Directional Movement Index) là một phần quan trọng không thể
thiếu khi sử dụng chỉ báo DMI.

ADX (Average Directional Movement Index)

ADX là kỹ thuật chỉ báo thể hiện thị trường đang trong trạng thái có xu
hướng hay không có xu hướng. Khi ADX đã xác nhận có xu hướng thì kỹ
thuật chỉ báo DMI sẽ chỉ ra những tín hiệu mua bán chắc chắn hơn.

Một cách hiểu nào đó chúng ta có thể cho rằng mục đích chính của ADX là
để xác định rõ xu hướng hiện tại của đường giá. Nếu xác định rõ được xu
hướng thị trường sẽ giúp ích cho chúng ta rất lớn, vì nó sẽ chỉ dẫn và
giúp cho nhà đầu tư sử dụng những kỹ thuật chỉ báo khác để phân tích.


* Khi thị trường đang có xu hướng (Trending Market): nhà đầu tư có thể sử dụng Moving Averages (MA), đường xu hướng (trendline) và một số các chỉ báo tiếp tục xu hướng khác.

* Khi thị trường đang không có xu hướng rõ ràng
(sideways market) hay đang biến động trong một phạm vi giá nào đó
(trading range market): các nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ
báo như là Stochastic, RSI, hoặc Williams’%R và các báo range-bound
khác như là Bollinger Bands hoặc Moving Average Envelope.

ADX rất phổ biến vì nó xác định được trạng thái hiện tại của thị trường
là có xu hướng hay không có xu hướng. Điều này giúp cho nhà đầu tư
tránh xa những điểm yếu của các chỉ báo cũng như những cái bẫy (trap)
của thị trường.

* Moving Averages (MA): Đường trung bình MA
và những biến thể của MA được sử dụng rất có hiệu quả với thị trường có
xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên trong giai đoạn thị trường đang có trạng
thái củng cố xu hướng; có nghĩa là giá liên tục tăng giảm đan xen lẫn
nhau thì đường MA có khuynh hướng cho ra nhiều tín hiệu mua và bán sẽ
bị sai lệch.

* Oscillators: là một chỉ báo vô cùng hiệu
quả khi thị trường không có xu hướng rõ ràng. Mua khi Oscillator thấp
và bán khi nó cao là khái niệm khá đầy đủ khi sử dụng Oscillator. Nhưng
khi thị trường đang trong một xu hướng thì Oscillator biểu thị ít chính
xác hơn; có nghĩa là thường xảy ra những tín hiệu bán khi thị trường
đang tăng mạnh (bull market) hoặc cho những tín hiệu mua khi thị trường
đang giảm giá mạnh (bear market).

Điều đầu tiên và luôn luôn phải nhớ khi sử dụng ADX là chú ý hướng đi
của đường giá. Khi ADX dao động tăng hay giảm không có nghĩa là xác
định được hướng chuyển động tiếp theo của đường giá.

* Một xu hướng tăng giá mạnh đồng nghĩa với ADX tăng liên tục.
* Một xu hướng giảm giá mạnh đồng nghĩa với ADX giảm liên tục.


Diễn giải ADX:

* Dưới 20: thị trường không có xu hướng.

* Tăng từ dưới lên trên 20: báo hiệu bắt đầu một xu hướng mới. Lúc này bắt đầu suy nghĩ đến việc mua hoặc bán trong xu hướng ngắn hạn hiện tại.

* Dao động giữa 20 – 40:
Nếu ADX tăng theo hướng từ 20 lên 40; nó hàm ý xác nhận mạnh xu hướng
mới đã hình thành trước đó và tiếp tục di chuyển theo hướng đã bắt đầu.
Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh mua hoặc bán khống
(short-sell) tuỳ theo hướng đi của xu hướng thị trường. Trong giai đoạn
này, nhà đầu tư phải hạn chế sử dụng chỉ báo Oscillator và các chỉ báo
tiếp tục xu hướng như là MA.

* Trên 40: xu hướng hiện tại là rất mạnh.

* Cắt lằn 50 theo hướng tăng: xu hướng cực kỳ mạnh.

* Cắt theo hướng tăng trên 70: Vô địch (power trend), điều này rất hiếm khi xảy ra.