Các đường như MACD, RSI… trên biểu đồ phân tích kỹ thuật có ý nghĩa như thế nào trong đầu tư? (duongxuanvu)
Trả lời: Giới phân tích tài chính có hai trường phái chính, là
phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Trường phái phân tích kỹ thuật
thiên về việc lập và sử dụng các loại hình biểu đồ, dạng đường đồ thị…
Trong đó, được biết đến nhiều nhất đối với những người nhập môn là MA,
MACD, RSI, Momentum… Mỗi công cụ đều có những mặt mạnh và hạn chế khác
nhau.
Xin được giới thiệu qua về hai dạng đường MACD và RSI.
Đường MACD - Phân kỳ và hội tụ của đường trung bình động
Công cụ chỉ báo MACD do Gerald Appel phát triển. Điều
làm cho công cụ chỉ báo này hữu dụng đó là nó kết hợp một số nguyên tắc
của dao động. Bạn có thể nhìn qua biểu đồ (ảnh).
Đường di động nhanh hơn (đường MACD) là sự chênh lệch
giữa hai đường trung bình động san bằng hàm mũ của các mức giá đóng cửa
(thường là 12 và 26 ngày hoặc tuần vừa qua). Đường di động chậm hơn
(đường tín hiệu) thì thường sử dụng trung bình động san bằng mũ 9 kỳ
của đường MACD.
Các tín hiệu mua và bán thực chất được đưa ra khi hai
đường này cắt nhau. Khi đường MACD cắt hướng lên đường tín hiệu chậm
hơn thì đó là tín hiệu mua. Khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín
hiệu chậm hơn thì đó là tín hiệu bán. Trong ý nghĩa đó, đường MACD
giống như cách thức cắt nhau của hai đường trung bình động. Tuy nhiên,
giá trị của đường MACD cũng dao động lên trên và xuống dưới đường 0. Đó
là nơi nó bắt đầu tương đồng với một dao động. Tình trạng mua quá mức
được thể hiện khi hai đường này nằm quá cao so với đường 0. Tình trạng
bán quá mức là khi hai đường này nằm quá thấp so với đường 0.
Tín hiệu mua tốt nhất được cho là khi những đường giá
nằm nhiều dưới đường 0 (tức là khi bị bán quá mức). Những điểm băng lên
trên hay xuống dưới đường 0 là cách thức khác để tạo ra các tín hiệu
mua và bán tương ứng.
Biểu đồ chỉ số RSI (Relative Strength Indicator) - Sức mạnh tương đối
Chỉ số RSI dùng để đo sức mạnh hoặc độ yếu tương đối
của một loại chứng khoán khi nó tự so sánh với chính nó trong một
khoảng thời gian nhất định (thường dùng là 14 ngày). RSI là một công cụ
đo dao động (oscillator) có biên trên và biên dưới dao động 0-100 (Phần
dưới cùng của biểu đồ trên: RSI – 14 ngày). Đường trung bình nằm giữa
màu xám 50. Biểu đồ RSI có các đường chính đáng chú ý sau:
Đường 50 ở giữa, là một dấu hiệu nhận biết chứng
khoán sắp tăng giá hay giảm giá. Nếu đường RSI tăng vượt qua đường này,
đó là dấu hiệu giá của loại chứng khoán đó có kỳ vọng tăng giá
(Bullish). Ngược lại, nếu đường RSI giảm xuống dưới đường này, đó là
dấu hiệu giá của loại chứng khoán đó có kỳ vọng giảm giá (Bearish).
Ở đây ta nhấn mạnh là kỳ vọng vì biểu đồ thể hiện quá
khứ của cổ phiếu. Khi xác lập xu thế mới sẽ làm cho các nhà đầu tư tin
tưởng tăng (hoặc giảm).
Đường 70 phía trên được coi là ngưỡng lỗ mua
(overbought) nghĩa là đã mua lỗ quá nhiều so với mức cân bằng của thị
trường. Khi đó, nhà đầu tư sẽ bán bớt ra để trở về mức cân bằng làm cho
giá giảm xuống). Thường khi đường RSI rớt xuống dưới ngưỡng 70, đó là
dấu hiệu giá chứng khoán đó sắp giảm.
Đường 30 ở dưới được coi là ngưỡng lỗ bán (oversold)
nghĩa là lượng bán ra quá nhiều làm giá giảm xuống thấp hơn so với giá
cân bằng. Nhà đàu tư sẽ mua thêm để đẩy giá lên). Thường khi đường RSI
từ dưới lên và vượt ngưỡng 30, đó là dấu hiệu giá chứng khoán đó sắp
tăng.
Công thức tính:
Fri Jun 06, 2014 12:43 pm by jalvalor
